Bonds & Stocks Ukraine

Ранковий дайджест (23 жовтня 2026 р.)

Виплата купону
🔩ТАС Нейл, 1-B

Погашення
🔩ТАС Нейл, 1-B

#облігації

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Ранковий дайджест (22 жовтня 2026 р.)

На сьогодні жодних подій на ринку облігацій України поки що не заплановано😴

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

💵Фастфінанс встановлює ставку по облігаціям серії D на 5-8 купонні періоди

ТОВ «Фастфінанс» повідомляє, що відсоткова ставка по облігаціях серії D (код ISIN: UA5000015132) залишається незмінною - 24% річних.
Відсоткова ставка на 5-8 купонні періоди, що тривають з 21.10.2026 по 19.10.2027, встановлюється у розмірі 24% (двадцять чотири відсотки) річних.
Наступний перегляд відсоткової ставки за облігаціями ТОВ «Фастфінанс» серії D відбудеться 14.09.2027 р.

#облігації

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Огляд ICU: Облігації: Інвестори занепокоєні діями США

Минулого тижня дохідності українських єврооблігацій суттєво зросли через посилення негативної риторики Президента США Д.Трампа щодо України.

У вересні риторика висловлювань Президента США щодо України знову погіршилася. Д.Трамп почав звинувачувати Україну в дефіциті дизельного пального та зростанні цін на дизель через удари по російських НПЗ. Минулого ж тижня стало зрозуміло, що жодних перемовин чи домовленостей про припинення вогню (навіть вибіркового) не буде. Це попри те, що Україна кілька днів зберігала паузу в ударах по російській енергетиці. У п'ятницю Д.Трамп повідомив, що не застосовуватиме акт Ліндсі Грема до росії.

За таких умов стурбованість інвесторів поступово зростала. Якщо на початку вересня дохідності були на рівні 11-13%, то на кінець вересня дохідності облігацій серії А зросли до 14-17%, а серії В до 12-15%. У жовтні підвищення дохідностей прискорилося, і минулого тижня дохідності сягнули 15-21% для серії А та 13-18% для серії В. Дохідності паперів серії С зросли за цей час із майже 11% до понад 12%.

Таким чином, окрім зростання дохідностей, посилилася інвертованість кривої дохідностей, адже спред між облігаціями серії А з погашенням у 2029 та 2036 роках зріс із 50-90 б.п. На початку вересня до 660 б.п. Минулого тижня. Подібно зросли спреди й для серії В: з 80 б.п. На початку вересня до 360 б.п. Минулого тижня для паперів із погашенням у 2030 та 2034 роках.
Погляд ICU: Наразі стурбованість інвесторів суттєво зросла, адже за відсутності переговорів та військової підтримки від США ситуація в Україні може погіршуватися навіть за безумовної та значної воєнної підтримки від ЄС. Риторика Президента Трампа продовжує збільшувати ризики паузи в переговорному процесі ще на тривалий час і, відповідно, продовжить впливати на настрої інвесторів. Незастосування акту Ліндсі Грема до росії додатково вплине на занепокоєння інвесторів, тож спреди й дохідності найкоротших паперів, імовірно, й далі зростатимуть цього тижня, а ціни відповідно продовжать падати.

#євробонди

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Огляд ICU: Облігації: Мінфін 🇺🇦України змінює тактику обміну резервних ОВДП

Міністерство фінансів спочатку планувало провести один аукціон з обміну, але вирішило провести два аукціони з різними випусками ОВДП.

Від початку Мінфін планував обміняти резервні облігації, які погашаються в листопаді, на новий випуск ОВДП, що вперше розміщувався на аукціоні жовтня. Однак із невідомих причин плани було змінено. Тримачам листопадових облігацій тепер пропонують їх обміняти на інші випуски. Минулого тижня для обміну було додатково розміщені папери з погашенням у травні 2029 року обсягом 5 млрд грн. Дохідність дорозміщення ледь перевищила 12%. Другий етап обміну міністерство анонсувало на цей тиждень, але вже на облігації з погашенням у квітні 2029 року (розміщувалися в травні та червні 2025 року). Обсяг пропозиції очікується на рівні 7 млрд грн. У підсумку обсяг обох випусків резервних облігацій буде нарощено до 25 млрд грн.
Погляд ICU: Наразі не зрозуміло, чому випуск ОВДП, який за всіма ознаками мав би стати новим резервним, не було включено Національним банком до переліку облігацій, дозволених для покриття частини обов'язкових резервів. Усе ж Мінфін знайшов можливість таки обміняти частину листопадового випуску та зменшити потребу в коштах на погашення внутрішнього боргу наступного місяця. Ми очікували, що нові папери стануть резервними, а їх загальний обсяг випуску складе 20 млрд грн. Однак натомість два аукціони обміну на інші папери дали змогу рефінансувати лише 12 млрд грн. Тож щоб виконати план запозичень на 2026 рік, Мінфіну доведеться позичати ще приблизно по 3 млрд грн на тиждень, і таким чином рефінансувати погашення резервних облігацій. Усе це за умови, що план фінансування бюджету з внутрішніх джерел не буде переглянуто.

#ОВДП

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Ранковий дайджест (20 жовтня 2026 р.)

Розміщення
🇺🇦ОВДП-аукціон 20 жовтня

Виплата купону
💳CreditService, 5-G
🍦Mimibon, A
🍦Mimibon, В
🍦Mimibon, С

#ОВДП #облігації

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Огляд Eavex Capital: Щотижневий огляд фондового ринку 🇺🇦України (12-16 жовтня 2026)

Акції українських компаній також потрапили під хвилю негативу. Котирування Ferrexpo пішли вниз на 4,3% до 30,5 пенсів. По «МХП» ціна акцій впала на 3,1% до 5,62 доларів, а по «Астарті» зниження було на 2,2% до 37,65 злотих.

На ринку суверенних українських єврооблігацій відбулася знову корекція через зростання військових ризиків та погіршення стосунків з США. Індикативні котирування боргового випуску з погашенням в 2029 році впали на 6,1% до 72,1 центів за долар номіналу (умовна дохідність до погашення 23,8%). Максимум по даним євробондам був на рівні 86 центів за долар номіналу у серпні. Для довгострокових 10-річних євробондів котирування знизилися на 6,0% до 56,1 центів за долар (дохідність 15,7%). Єврооблігації українських корпоративних емітентів також були під тиском розпродажу. Для бондів «МХП-2029» ціна впала на 1,0% до 94,4 центів за долар (дохідність 13,0%).

#акції #євробонди

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

⚡️«Укренерго» завершило реструктуризацію єврооблігацій

Національна енергетична компанія «Укренерго» («Укренерго») завершила реструктуризацію своїх гарантованих «зелених» облігацій сталого розвитку, випущених у 2021 році на суму 825 мільйонів доларів США з дохідністю 6,875% та терміном погашення у 2028 році («Єврооблігації»). Відповідне оголошення опубліковано на сайті Лондонської фондової біржі.
Власники 97,49% єврооблігацій від загального обсягу в обігу взяли участь у Пропозиції викупу та Пропозиції обміну, які були оголошені 28 серпня 2026 року. Відповідну Спеціальну резолюцію було ухвалено на Зборах власників облігацій 1 жовтня 2026 року.
Результати (ціни виражено у відсотках від номінальної вартості разом із нарахованими та несплаченими відсотками):
· Пропозиція викупу: єврооблігації викуплено за грошові кошти за ціною 64,50% від номіналу згідно процедури немодифікованого голландського аукціону.
· Пропозиція обміну: учасники отримали Нові облігації та грошові кошти, при цьому грошова частина була виплачена за ціною приблизно 67,43% від номіналу.
· Власники, які не брали участі в пропозиції: єврооблігації були викуплені за грошові кошти за ціною 60% від номіналу.

#євробонди

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Ранковий дайджест (19 жовтня 2026 р.)

Виплата купону
🐶Явір-Інвест, 2-D
💵Сіроко Фінанс, 1-C
💰Азурро Фінанс, 3-C

#облігації

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

З початку 2026 р. уряд залучив від продажу/обміну ОВДП на аукціонах майже 374 млрд. грн.

За даними депозитарію НБУ, упродовж січня – вересня 2026 року Уряд України залучив від розміщення ОВДП на аукціонах 318 496,4 млн грн, 452,0 млн дол. США та 696,7 млн євро. На погашення за внутрішніми борговими державними цінними паперами за цей період спрямовано 276 802,5 млн грн, 650,0 млн дол. США та 557,8 млн євро.

Загалом із початку повномасштабного вторгнення до 30 вересня 2026 року Уряд України на первинних аукціонах залучив 1 800 612,1 млн грн, 11 243,3 млн дол. США та 3 944,0 млн євро, а на погашення за ОВДП спрямував 1 271 956,7 млн грн, 12 145,3 млн дол. США та 3 479,2 млн євро.

#ОВДП

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

5 жовтня на ФБ ПФТС розпочнеться розміщення облігацій 🚚ФК АКТІВІТІС серії C

5 жовтня 2026 року на АТ «ФОНДОВА БІРЖА ПФТС» розпочинається публічне розміщення відсоткових іменних звичайних ординарних незабезпечених облігацій серії C ТОВ «ФК АКТІВІТІС» (ідентифікаційний код за ЄДРПОУ 38800017).
До продажу пропонуються 2 000 000 відсоткових іменних звичайних ординарних незабезпечених облігацій серії C ТОВ «ФК АКТІВІТІС» (ISIN — UAT000019120), номінальною вартістю 1 000 грн кожна, з датою погашення 1 жовтня 2029 року та щорічною офертою. Відсоткова ставка за облігаціями на перші чотири відсоткові періоди встановлена на рівні 18,5% річних.
Облігації серії C включено до Списку активів регульованого ринку АТ «ФОНДОВА БІРЖА ПФТС» (тікер ПФТС — OACTC). Розміщення здійснюватиметься в Торговельній системі ПФТС у режимі «Аукціон: Корпоративні цінні папери» (код режиму: PSAU) у період з «5» по «7» жовтня 2026 року щоденно з 10:00 до 17:15 за київським часом.
Розрахунки за угодами проводитимуться за принципом DVP (поставка цінних паперів проти оплати).
Організатором розміщення виступає інвестиційна фірма ТОВ «УНІВЕР КАПІТАЛ» (код за ЄДРПОУ 33592899). Укладання договорів купівлі-продажу облігацій здійснюється відповідно до правил та регламенту АТ «ФОНДОВА БІРЖА ПФТС» і вимог чинного законодавства України.
Для отримання додаткової інформації та участі у розміщенні звертайтесь до організатора або ознайомтесь із документами випуску та регламентом аукціону на сайті ПФТС.

#облігації

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Fitch підтверджує рейтинг Нафтогаз України на рівні CC

25 вересня 2026 року рейтингове агентство Fitch Ratings підтвердило довгостроковий міжнародний кредитний рейтинг Нафтогаз України в іноземній валюті на рівні CC.

#рейтинги

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

🛒АГРОМАТ встановлює ставку за облігаціями серії H на 9-12 відсоткові періоди

ПРОМИСЛОВО-ТЕХНІЧНА КОМПАНІЯ У ВИГЛЯДІ ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ «АГРОМАТ» повідомляє, що відповідно до Рішення про емісію облігацій серії Н (у разі оформлення проспекту облігацій), затвердженого Рішенням загальних зборів учасників ПТК ТОВ "АГРОМАТ" (Протокол № 1105 від «20» травня 2024 р.), та Проспекту облігацій серії Н ПТК ТОВ «АГРОМАТ» відсоткова ставка за облігаціями на 9-12 (дев’ятий-дванадцятий) відсоткові періоди встановлюється у розмірі 19,34% річних (дев’ятнадцять цілих тридцять чотири сотих) (що становить розмір UIRD12m в гривні на 28.09.2026 плюс фіксована маржа 5,35 відсоткових пунктів).
Розмір відсоткового доходу за кожен відсотковий період з дев’ятого по дванадцятий складає 48,22 грн (сорок вісім гривень 22 коп.) на одну облігацію.

#облігації

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Огляд ICU: Облігації: Єврооблігації 🇺🇦України під тиском глобального розпродажу

Українські єврооблігації опинилися під тиском зростання дохідностей боргових паперів на глобальних ринках, хоча й з місцевими особливостями.

Минулої середи розпочався глобальний розпродаж на ринках облігацій. Поштовхом стало значне підвищення дохідностей американських облігацій та боргових паперів низки розвинених європейських країн, що спровокувало й падіння цін на облігації країн, що розвиваються. Відповідно відреагували й українські єврооблігації. Лише за середу падіння склало понад 3% в середньому, а за окремими випусками – до 4%.

Однак у четвер інвестори в українські папери позитивно відреагували на новини з 81-ї сесії Генасамблеї ООН, де відбулася зустріч президентів США та України. Тож у четвер та п'ятницю українські єврооблігації подорожчали.
Погляд ICU: Минулий тиждень учергове продемонстрував, що волатильність українських єврооблігацій значно перевищує волатильність паперів інших країн, що розвиваються. Будь-які новини хоч про найменший прогрес у мирному врегулюванні інвестори сприймають украй оптимістично. Все ж ми залишаємося скептичними щодо перспектив мирного врегулювання в осяжній перспективі й очікуємо збереження тиску на ціни українських паперів найближчими місяцями.

#євробонди

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Огляд ICU: Облігації: Мінфін 🇺🇦України не поступливий у ставках

Минулого тижня відбувся перший аукціон із розміщення ОВДП після підвищення облікової ставки НБУ. Міністерство очікувано підтвердило свою позицію щодо незмінності дохідностей ОВДП.

Заявки на річні облігації перевищили пропозицію у 2.5 раза, тож проблем зі збереженням дохідностей на звичному рівні не виникало. Водночас за 2.5-річними паперами задля збереження максимальної ставки на рівні 16.10% Мінфін вирішив відхилити дві найбільші заявки й розмістив лише 283 млн грн облігацій. Значний попит на резервні облігації дозволив Мінфіну знизити й так не високу ставку відсікання за ними ще на 32 б.п до 12.18%.

З урахуванням аукціону з обміну резервних облігацій у середу Мінфін розмістив за тиждень майже 19 млрд грн, що зменшило план запозичень на 4кв26 до 59 млрд грн. Із цього обсягу 20 млрд грн ОВДП припаде на резервні облігації, а через звичайні та військові ОВДП Мінфіну залишиться залучити трошки більш ніж 39 млрд грн.
Погляд ICU: Міністерство фінансів очікувано залишилося на своїй позиції й практично не підвищило дохідності за ОВДП на первинному ринку попри те, що НБУ з липня сукупно підвищив облікову ставку вже на 100 б.п. до 16.0%. За поточними прогнозами НБУ, облікова ставка залишатиметься на цьому рівні найближчі сім місяців. Мінфін і надалі розміщує переважно довші ОВДП, для ціноутворення яких має значення не лише поточна облікова ставка, але і її очікуваний рівень у наступних роках. Ми не очікуємо змін у політиці Міністерства фінансів найближчим часом, особливо в разі, якщо план внутрішніх запозичень на 2026 рік переглядатися не буде. Однак у разі суттєвого підвищення плану внутрішніх запозичень у 4кв26 Мінфін стане поступливішим ближче до кінця року.

#ОВДП

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Огляд Eavex Capital: Щотижневий огляд фондового ринку 🇺🇦України за 21-25 вересня 2026

Для акцій українських компаній продовжується період неоднозначної динаміки котирувань. Зокрема, відновлення торгів акціями Ferrexpo на Лондонській біржі було дуже волатильним. Спершу відбулося різке зростання до рівня 42 пенсів після чого падіння до 28,5 пенсів і у підсумку за минулий тиждень котирування Ferrexpo зросли на 17% до позначки 32,5 пенсів. У рамках угоди докапіталізації Ferrexpo, власник «Кернел» Андрій Веревський отримав долю 22% компанії за 50 млн доларів. Костянтин Жеваго, як найбільший акціонер Ferrexpo, теж буде прийняв учать у докапіталізації і його доля після випуску нових акцій становить приблизно 45%, а доля інших акціонерів була «розмита» з 51% до 33%. Поточна ринкова капіталізація Ferrexpo становить 452 млн доларів. Поки угода для Андрія Веревського виглядає дуже вдалою, бо йому вдалося купити актив зі значним дисконтом, а саме лише за 16,5 пенсів за акцію.

Серед інших українських акцій з абсолютно непередбачуваною та волатильною динамікою можна відзначити цінні папери оборонної компанії Swarmer, які торгуються на Нью-Йоркській біржі. Котирування даних акцій з моменту IPO показали зростання на 65%. Проте за останній місяць падіння було на 46%. Фактичний діапазон руху котирувань Swarmer з моменту IPO був від 12 доларів до 83 доларів. Поточні котирування знаходяться на позначці 20,8 доларів, що дає ринкову капіталізацію 330 млн доларів. При цьому Swarmer оголосили про плани придбати українського виробника наземних роботизованих комплексів Ratel Robotics за 224 млн доларів. За даними The Wall Street Journal, поглинання стане однією з найбільших угод на українському ринку безпілотних систем і відображає зростання інтересу інвесторів та оборонних компаній до технологій, випробуваних війною.
Генеральний директор Swarmer у США Алекс Фінк зазначив, що багато українських компаній не мають інфраструктури, необхідної для виходу на глобальний ринок. Тому їм потрібні партнери, здатні надати капітал, ресурси та міжнародні канали продажів. Swarmer була заснована в Україні у 2023 році, однак зараз її штаб-квартира розташована в Остіні, штат Техас. Компанія розробляє програмне забезпечення на основі штучного інтелекту, яке дає змогу групам безпілотників координувати свої дії та самостійно визначати, який апарат має атакувати ціль першим.

#акції

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Мінфін 🇺🇦Україна намагатиметься утримувати ставки за ОВДП попри затримку зовнішнього фінансування

Міністерство фінансів України попри затримку із отриманням зовнішнього фінансування наразі утримуватиметься від суттєвого збільшення обсягів залучення на внутрішньому борговому ринку, щоб не збільшувати вартість його обслуговування, повідомив перший заступник міністра фінансів Роман Єрмоличев, передає Інтерфакс-Україна.

#ОВДП

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Ранковий дайджест (25 вересня 2026 р.)

Виплата купону
🚋ТАС-Логістік, 3-H
🚜ЕСКА Капітал, 3-E
💰Фастфінанс, 2-B
💵Сіроко Фінанс, 1-B
💳CreditService, 4-E

Оферта
💰Фастфінанс, 2-B
💳CreditService, 4-E

#облігації

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

IBI-Rating підтвердило рейтинг 💰МАНІВЕО ШВИДКА ФІНАНСОВА ДОПОМОГА та облігацій серії С

Авторизоване рейтингове агентство «ІВІ-РЕЙТИНГ» оголосило про підтвердження на інвестиційному рівні uaА довгострокового кредитного рейтингу ТОВ «МАНІВЕО ШВИДКА ФІНАНСОВА ДОПОМОГА» та його облігацій серії С. Прогноз рейтингів «стабільний».

#облігації

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Огляд ICU: Аналітика по облігаціях - Мінфін 🇺🇦України категоричний щодо ставок

22 вересня Мінфін залучив до бюджету понад 7 млрд грн, переважна частина з яких отримана від розміщення резервних облігацій. Попри це, емітент продемонстрував небажання підвищувати дохідності після підвищення НБУ облікової ставки минулого четверга.

Міністерство фінансів збільшило пропозицію річних військових облігацій удвічі, до 2 млрд грн, трохи менше від минулотижневого попиту на цей інструмент. Однак отримало заявок на понад 5 млрд грн та з розширеним діапазоном дохідностей: максимальна ставка виросла на 18 б.п. до 15.48%, а мінімальна впала на 59 б.п. до 14.5%. Попри це, більшість заявок були зі ставками, не вищими від вже звичного для такого інструменту рівня відсікання – 15.18%.

Відповідно Мінфін відхилив повністю лише дві конкурентні заявки, задовольнив весь неконкурентний попит (за середньозваженою дохідністю) та заявки з рівнем дохідності, нижчим від максимальної задоволеної ставки, розподіливши залишок між заявками на рівні ставки відсікання. Звісно, мінімальна ставка відіграла свою роль, знизивши середньозважену дохідність ще на 1 б.п. до 15.16%.

Мінфін виявився категоричним щодо дохідностей після підвищення Нацбанком облікової ставки. За 2.5-річним випуском міністерство відхилило дві заявки з найбільшим обсягом, відмовившись підвищити ставку відсікання на 20 б.п. до 16.3%. Через це було розміщено облігацій лише на 283 млн грн, які придбали 12 учасників, що подали заявки зі ставками від 16% до 16.1% та неконкурентні заявки.

Обсяг попиту на резервні ОВДП був очікувано великим. Мінфін зібрав заявок на майже 12.7 млрд грн, а продав лише заплановані 5 млрд грн облігацій. Через значну перепідписку облігації придбали лише три учасники з 16, знизивши ставки відсікання та середньозважену до 12.18%, що на 32 б.п. та 26 б.п. відповідно нижче від рівнів першого аукціону вересня.

#ОВДП

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину

Ранковий дайджест (24 вересня 2026 р.)

Виплата купону
🛍НОВУС Україна, 1-A

Оферта
🛍НОВУС Україна, 1-A

#облігації

❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину